È un prodotto d’investimento assicurativo di tipo Multiramo. Le polizze Multiramo permettono di suddividere l’investimento in due componenti: una in Gestione Separata e una in fondi di investimento assicurativi, il cui rendimento è legato alle fluttuazioni dei mercati finanziari e non è garantito.

Moneyfarm Sicura&Dinamica è una polizza Multiramo che investe nella gestione separata LIFIN di CNP Vita Assicurazione e nei fondi interni assicurativi costruiti con i portafogli Moneyfarm.

Sono disponibili cinque linee CNP Moneyfarm, che combinano diverse ponderazioni tra l’allocazione sulla gestione separata LIFIN e quella sui fondi interni assicurativi progettati e supervisionati da Moneyfarm. Le diverse linee rappresentano una diversa e crescente esposizione del portafoglio all’asset class azionaria. Nello specifico, il cliente avrà a disposizione:

1. Linea A, composta per il 50% dalla gestione separata LIFIN e per il 50% da un fondo interno assicurativo multiasset di ETF progettato e supervisionato da Moneyfarm che porta un’esposizione azionaria totale della Linea A pari al 10%.
2. Linea B, composta per il 50% dalla gestione separata LIFIN e per il 50% da un fondo interno assicurativo multiasset di ETF progettato e supervisionato da Moneyfarm che porta un’esposizione azionaria totale della Linea B pari al 30%.
3. Linea C, composta per il 40% dalla gestione separata LIFIN e per il 60% da un fondo interno assicurativo multiasset di ETF progettato e supervisionato da Moneyfarm che porta un’esposizione azionaria totale della Linea C a circa il 40%.
4. Linea D, composta per il 30% dalla gestione separata LIFIN e per il 70% da un fondo interno assicurativo multiasset di ETF progettato e supervisionato da Moneyfarm che porta un’esposizione azionaria totale della Linea D pari al 50%.
5. Linea E, composta per il 20% dalla gestione separata LIFIN e per l’80% da un fondo interno assicurativo progettato e supervisionato da Moneyfarm che porta un’esposizione azionaria totale della Linea E pari all’80%.

• Riduzione dei rischi e della volatilità: Questo tipo di polizza offre una gestione finanziaria separata, che mette al riparo il capitale degli investitori da fluttuazioni di mercato e fa sì che il denaro investito possa essere riscattato solo dall’assicurato o eventualmente dai beneficiari designati in caso di decesso dell’assicurato.
• Vincoli ridotti: È possibile richiedere il riscatto totale o parziale dopo 12 mesi dalla sottoscrizione e senza penali a partire dal secondo anno.
• Ottimizzazione del Rendimento: Una soluzione Multiramo combina da una parte gli elementi di stabilità e basso rischio tipici della Gestione Separata, e dall’altra l’obiettivo di massimizzazione dei rendimenti nel medio-lungo termine proprio dei fondi interni assicurativi costruiti con i portafogli Moneyfarm.
• Garanzia sul Capitale: La quota di capitale investita nella Gestione Separata offre l’intera garanzia del capitale investito in caso di morte dell’assicurato o in finestre temporali quinquennali. La quota di capitale investita sui fondi interni assicurativi costruiti con i portafogli Moneyfarm è invece esposta al rischio di mercato e non gode di una garanzia. I fondi interni assicurativi sono costantemente supervisionati attivamente dal nostro team di Asset Allocation.
• Trattamento fiscale favorevole: La quota di capitale investita nella Gestione Separata è esente dall’imposta di bollo e solitamente gode di una tassazione sul capital gain, o plusvalenza, minore rispetto ad altri investimenti, data la significativa presenza in portafoglio di titoli di Stato / white listed, soggetti a un’aliquota del 12,5% (rispetto al 26% imposto sulle plusvalenze degli altri asset finanziari). La quota di capitale investita sui fondi interni assicurativi costruiti con i portafogli Moneyfarm.
  Oltre a non prevedere tasse di successione, l’imposta di bollo sulla quota investita in fondi interni assicurativi e la tassa sulle plusvalenze vengono applicate solo in fase di liquidazione, massimizzando anche i vantaggi dell’interesse composto.
• Impignorabilità e Insequestrabilità: Gli importi versati al cliente o al beneficiario sono impignorabili e insequestrabili nei limiti di legge.
• Vantaggi Successori: Queste polizze offrono vantaggi significativi nelle successioni, poiché il capitale pagato ai beneficiari alla morte dell’assicurato non rientra nell’asse ereditario e non è soggetto alle imposte di successione. Inoltre, permettono una designazione flessibile dei beneficiari, che possono essere anche soggetti terzi non facenti parte dell’asse ereditario dell’assicurato.

Il capitale allocato sulla componente LIFIN è esposto limitatamente al rischio e offre l’intera protezione del capitale investito in caso di morte dell’assicurato o in finestre temporali quinquennali. Il capitale allocato sui fondi interni assicurativi costruiti con i portafogli Moneyfarm è invece esposto in percentuale crescente anche all’andamento dei mercati azionari potendo quindi potenzialmente beneficiare di rendimenti maggiori ma esponendosi al contempo al rischio di perdita, anche totale, del capitale, non essendoci una garanzia.

Moneyfarm è l’advisor dei fondi interni di CNP. Ha progettato infatti la componente unit linked dell’offerta finanziaria delle cinque combinazioni predefinite collegate al contratto; Moneyfarm, inoltre, seleziona gli strumenti finanziari da inserire nei portafogli dei fondi, così come la loro suddivisione tra le diverse asset allocation sia nel lungo che nel breve periodo.

È una gestione finanziaria separata da ogni altro patrimonio dell’Impresa di Assicurazione. Viene utilizzata per investire i capitali che alimentano le polizze vita con l’obiettivo di proteggere i risparmi dei clienti. Questo prodotto investe nella Gestione Separata denominata LIFIN, istituita e gestita da CNP Vita Assicurazione.

La Gestione Separata è soggetta a vincoli IVASS che permettono di investire prevalentemente in titoli a basso profilo di rischio e che rispettino le esigenze di stabilità, redditività e liquidità degli investimenti.

La Gestione Separata è dunque una modalità di gestione finanziaria particolare, appositamente creata dalla compagnia assicurativa. Questo patrimonio è tenuto completamente separato da qualsiasi altro patrimonio della compagnia. In altre parole, qualsiasi cosa accada, nessuno potrà toccare i capitali delle Gestioni Separate. Il denaro che costituisce queste gestioni può essere riscattato solo dai clienti che vi hanno investito.

1. STABILITÀ DEI RENDIMENTI: risente poco delle fluttuazioni del mercato.
2. FISCALITÀ AGEVOLATA: non prevede il pagamento dell’imposta di bollo e in genere gode di una tassazione più favorevole.
3. SICUREZZA DEL CAPITALE: in genere è prevista una garanzia della somma investita in caso di morte dell’assicurato o se si chiede il riscatto in finestre quinquennali che partono dalla data di decorrenza del contratto.

La Gestione Separata LIFIN di CNP Vita Assicurazione si distingue per la dinamica e attenta strategia di investimento che punta a mantenere stabili i rendimenti nel corso degli anni. È grazie a questo che il suo rendimento storico negli ultimi 5 anni è risultato mediamente superiore di 1 punto percentuale rispetto alla media di un campione rappresentativo (benchmark) analizzato da Prometeia*. Ed è per questo che l’abbiamo scelta come Gestione Separata.

• Nel 2022 ha registrato un rendimento medio del 3,28%, performando lo 0,98% in più rispetto al benchmark considerato;
• Nel 2021 ha registrato un rendimento medio del 3,51%, performando l’1,14% in più rispetto al benchmark considerato;
• Nel 2020 ha registrato un rendimento medio del 3,57%, performando l’1,12% in più rispetto al benchmark considerato;
• Nel 2019 ha registrato un rendimento medio del 3,59%, performando lo 0,92% in più rispetto al benchmark considerato;
• Nel 2018 ha registrato un rendimento medio del 3,58%, performando lo 0,84% in più rispetto al benchmark considerato;

*Fonte dati: Ricerca indipendente svolta da Prometeia. Attenzione, i rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri.

Una parte del portafoglio investe in titoli a basso rischio, principalmente nel comparto Obbligazionario, al fine di garantire la restituzione del capitale e la redditività certa. Un’altra parte, invece, è investita in titoli con un profilo di rischio più alto al fine di cogliere opportunità di mercato (azioni e fondi).

In base alle normative vigenti, il patrimonio della Gestione Separata viene investito in titoli che, fintanto che rimangono all’interno della Gestione e non vengono venduti, sono valutati al prezzo al quale sono stati inizialmente acquistati (si tratta del cosiddetto criterio di contabilizzazione a “valore storico”).

Se ad esempio la Gestione Separata acquista un titolo a 100 euro, questo titolo rimarrà valutato a 100 euro finché non verrà venduto, anche se il “valore di mercato” reale del titolo dovesse fluttuare. Va notato che il valore della Gestione Separata non rimane costante, come potrebbe sembrare inizialmente.

Il valore varia infatti grazie ai rendimenti generati dai titoli in portafoglio, come ad esempio le cedole incassate, che aumentano il valore complessivo della Gestione Separata. Inoltre, il valore cambia quando i titoli vengono venduti: la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita influisce sul valore della Gestione Separata, generando un guadagno o una perdita. È quindi fondamentale che il gestore selezioni attentamente i titoli in cui investire.

Le regole di bilancio e l’attività di gestione combinata garantiscono che la Gestione Separata non subisca la volatilità tipica di altri prodotti finanziari. Il patrimonio e il rendimento sono stabili e costanti nel tempo, offrendo agli investitori una sensazione di tranquillità.

“Impignorabile” e “insequestrabile” significa che il valore della polizza Multiramo non può essere pignorato o sequestrato da creditori nei limiti di legge. Questo offre una protezione preziosa all’assicurato, poiché il patrimonio assicurativo è al sicuro da eventuali azioni legali dei creditori.

Sì, la Gestione Separata garantisce la conservazione del capitale investito, ma solo in due casi ben precisi: morte dell’assicurato o richiesta di riscatto totale avvenuto nelle finestre di riscatto quinquennali che partono dalla data di decorrenza del contratto.
Al di fuori di queste casistiche, il capitale investito nella gestione separata prevede una gestione mirata alla riduzione del rischio. Questo significa che, indipendentemente dalle fluttuazioni del mercato o da altre circostanze finanziarie, il capitale assicurato sarà erogato ai beneficiari, permettendo così all’assicurato di prendersi cura del futuro finanziario della sua famiglia o eredi.

La componente di polizza non allocata nella Gestione Separata si definisce di tipo Ramo III (o unit linked) e investe nei fondi interni assicurativi costruiti con i portafogli Moneyfarm, il cui rendimento è legato alle fluttuazioni dei mercati finanziari e non è garantito. Moneyfarm offre 5 linee di investimento con una componente azionaria crescente per adattarsi a tutte le esigenze e profili di rischio dei clienti.

Le linee seguono la filosofia di investimento Moneyfarm: sono dunque caratterizzate da una diversificazione geografica, settoriale e tra asset class e composte da ETF. 

L’investimento minimo è di 12 mesi, ma il contratto può terminare anche prima nei seguenti casi: 

• esercizio del diritto di recesso entro 30 gg dal perfezionamento del contratto; 
• decesso dell’Assicurato

Riscatto totale: Previsto dal secondo anno, senza alcuna penale.

Riscatto parziale: Previsto trascorsi 12 mesi dalla data di decorrenza, senza alcuna penale, come per il riscatto totale.

In ogni caso il riscatto parziale può essere richiesto a condizione che:

L’importo minimo residuo che rimane investito nella Gestione Separata LIFIN sia pari a 5.000,00 Euro; 

L’importo del riscatto parziale, al netto della tassazione prevista, non sia inferiore a 5.000,00 Euro.

Il processo di apertura di una polizza Sicura&Dinamica richiede pochi passaggi.

1. Completamento e invio del questionario iniziale
2. Ricezione via mail da parte del nostro team di una raccomandazione personalizzata in base alle tue esigenze e al tuo profilo di rischio
3. Versamento del premio iniziale da eseguire obbligatoriamente entro 15 giorni di calendario dall’accettazione della raccomandazione personalizzata
4. Attivazione della polizza

I tempi necessari per l’apertura e l’attivazione richiedono un intervallo compreso tra un minimo di tre giorni e un massimo di quindici giorni lavorativi. La durata effettiva dipende in gran parte anche dalla tempestività del cliente nel completare i vari passaggi.

L’età minima di ingresso è di 18 anni (età anagrafica), mentre quella massima è di 80 anni (età assicurativa).

Inoltre, è importante notare che l’età massima per eventuali versamenti aggiuntivi è sempre di 80 anni (età assicurativa).

Questi requisiti sono stati stabiliti per garantire che la polizza sia accessibile a un’ampia gamma di persone, ma resti al contempo sostenibile e adeguata alle esigenze dell’assicurato.

Si intende l’età, espressa in anni, compiuta all’ultimo compleanno dell’assicurato. Se dall’ultimo compleanno sono trascorsi meno di sei mesi, l’età è quella compiuta; se invece sono trascorsi sei mesi o più, l’età compiuta viene aumentata di un anno.

Moneyfarm Sicura&Dinamica ha un vincolo di 12 mesi a partire dalla data di perfezionamento del contratto. È possibile riscattare completamente o in parte il capitale investito senza incorrere in penali a partire dal 2° anno.

La commissione è dell’1,50% da applicare alla percentuale della componente di Gestione Separata e di 1,15% da applicare alla percentuale della componente investita in fondi Moneyfarm.

Ad esempio, ipotizzando un’allocazione fissa del 50% in Gestione Separata e del 50% in Unit Linked, il costo complessivo sarebbe pari a 1,33%, cioè: (1,50%+1,15%)/2.
Per la quota parte del capitale investito nella componente unit linked è previsto, in aggiunta al costo di gestione, un costo medio dei fondi di circa 0,18% e bid-ask spread annuale in media dello 0,08%.
Per il dettaglio dei costi sulle singole linee clicca qui.

Secondo una ricerca indipendente svolta da Prometeia, confrontandolo con i principali prodotti con caratteristiche omogenee distribuiti sul mercato italiano, Moneyfarm Sicura&Dinamica è la soluzione di investimento assicurativo con i costi più competitivi di un panel di prodotti rappresentativi con caratteristiche omogenee. Il prodotto evidenzia infatti un impatto dei costi sul rendimento inferiore di oltre il 40% rispetto alla media dei competitor sia nell’ipotesi di composizione ‘aggressiva’ che ‘prudente’ dell’investimento.

*Ricerca indipendente svolta da Prometeia analizzando i costi (costi di ingresso, caricamenti, rendimento trattenuto, commissioni di gestione, penali di riscatto) di un campione di prodotti multiramo concorrenti con caratteristiche simili. La comparazione è stata realizzata simulando un investimento pari a 25.000 euro con riscatto al decimo anno nell’ipotesi di rendimento finanziario nullo e di 2 differenti composizioni dell’investimento (‘prudente’: 50% Gestione Separata e 50% fondo obbligazionario; ‘aggressiva’: 30% Gestione Separata e 70% fondo azionario).

In caso di morte dell’assicurato verrà corrisposto ai beneficiari designati in polizza un capitale caso morte pari al:

1. capitale maturato in vigore all’anniversario che precede o coincide con la data di ricevimento della richiesta di liquidazione, rivalutato per il tempo trascorso da tale anniversario fino alla data di ricevimento della richiesta di liquidazione;
2. le eventuali “quote” di Capitale Assicurato acquisite successivamente alla ricorrenza annua, ciascuna rivalutata per il tempo trascorso tra la data di pagamento degli eventuali versamenti aggiuntivi e la data di ricevimento della richiesta di liquidazione.
3. diminuito delle eventuali “quote” di capitale disinvestite tramite Riscatti parziali effettuati dopo l’ultima Ricorrenza annua, ciascuna rivalutata pro-rata per il tempo trascorso fra l’operazione di disinvestimento e la data in cui la Compagnia riceve la richiesta di liquidazione.
4. È previsto un minimo garantito dello 0% in caso di decesso dell’Assicurato (restituzione del Capitale investito al netto della parte di premi imputabile ad eventuali riscatti parziali). 
5. Viene riconosciuto un capitale aggiuntivo caso morte in base all’età dell’assicurato al momento del decesso con le seguenti percentuali di maggiorazione:

• entro i 40 anni: 5%
• 41- 54: 2%
• 55-64: 1%
• Oltre i 64: 0,20%

L’importo massimo della maggiorazione caso morte è di 75.000 euro.

Sicura 100 – Ramo I

È un prodotto d’investimento assicurativo appartenente alla categoria del Ramo I assicurativo. È caratterizzato da una componente di Gestione Separata che offre la garanzia del 100% del capitale investito in caso di decesso dell’assicurato o in finestre temporali di 5 anni. 

Sicura&Dinamica – Multiramo

È un prodotto d’investimento assicurativo di tipo Multiramo, che alloca parte del capitale su una Gestione Separata e parte del capitale su fondi interni assicurativi (Ramo III), che hanno l’obiettivo di massimizzare i rendimenti. In base al profilo di rischio dell’investitore, l’allocazione del capitale tra i due rami può variare.

In sintesi, la differenza principale tra i due prodotti risiede nel livello di garanzia offerto sul capitale investito e nell’obiettivo primario. Mentre Sicura100 garantisce il 100% del capitale (alle condizioni menzionate in precedenza), Sicura&Dinamica fornisce una percentuale di garanzia che dipende dalla strategia di investimento scelta e dalla percentuale di capitale investito in Gestione Separata.

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